Parsimonious modeling of yield curves

Autor(es): NELSON, CHARLES; SIEGEL, ANDREW
Titulo seriado: Journal of Business 60(4):473-489, 1987
Fecha de publicación: 01.enero.1987
Idioma: Inglés
Resumen: En este documento se plantea un modelo de curva de rendimiento, que resulta simple y parsimonioso, pero que al mismo tiempo goza de la flexibilidad suficiente como para representar la amplia gama de formas generalmente asociadas a las curvas de rendimiento. El modelo se ajusta a los bonos del Tesoro Norteamericano, a la vez que permite predecir el precio de los bonos de largo plazo. Consecuentemente, se puede concluir que satisface el objetivo buscado por Milton Friedman, de encontrar un modelo que permita examinar cómo la estructura de plazos de los rendimientos puede ser descrita a cabalidad por unos pocos parámetros.
Páginas: 473-489


Ubicación: 739
Código SBIF: D895


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